Fundamental Analysis

Analyse Fondamentale

L'analyse fondamentale consiste à étudier les éléments fondamentaux sous-jacents de l'économie ou de l'entreprise pour comprendre comment ces éléments affectent le prix d'un actif sur le marché. Tout comme l'analyse technique, elle vise à prévoir les prix futurs et les tendances, mais en se basant sur les données économiques, les facteurs géopolitiques et les politiques gouvernementales. Pour les traders de devises, ce sont ces bases fondamentales qui déterminent la valeur de la monnaie d'un pays.

Les éléments fondamentaux englobent un si large spectre d'événements et de données que les marchés peuvent facilement être pris au dépourvu et les prix peuvent rapidement changer, le temps que les marchés assimilent les nouveaux facteurs. Cela peut être causé par différents événements, que ce soit un changement de taux d'intérêt de la banque centrale, une catastrophe naturelle, voire une simple déclaration d’un dirigeant politique influent. L’éventail des facteurs considérés comme fondamentaux crée une force de marché dynamique et en constante évolution.

Les fondamentaux économiques les plus importants

Les taux d'intérêt : Généralement, lorsqu'un pays relève ses taux d'intérêt, sa devise se renforce, et inversément. Le raisonnement sous-jacent est qu'un taux d'intérêt plus élevé encourage les investisseurs à placer leurs actifs dans le pays concerné, pour profiter de rendements plus élevés.

La situation de l'emploi - Un fort taux d'emploi est l’indicateur d'une économie solide, tandis qu’un taux d’emploi faible est le signe d’une économie en difficulté. Quand une économie est en position défavorable, il est probable qu'elle réduise machinalement les taux d'intérêt, portant ainsi atteinte à la valeur de la monnaie en question.

Balance commerciale- Une balance commerciale négative peut également provoquer la baisse d'une monnaie car les intérêts commerciaux imposent de vendre continuellement de grandes quantités de la monnaie nationale. Produit intérieur brut (PIB) - Il s'agit d'un reflet de l'activité économique globale d'un pays, et il est très important de le suivre au plus près. Un PIB en hausse dénote une économie plus forte, et engendre des taux d'intérêt plus élevés et d’une manière générale, une monnaie plus forte.

Pourquoi l'analyse fondamentale est-elle si importante?

L'analyse fondamentale est très utile pour déterminer les tendances générales, sinon les prix exacts. A titre d'exemple, les chiffres du taux de chômage peuvent donner une bonne idée de l'état de l'économie d’un pays, en particulier sur une période de temps importante car les augmentations et diminutions peuvent être constatées de façon efficiente. Cependant, un rapport de chômage en lui-même est insuffisant pour déterminer une stratégie d'entrée et de sortie d'un actif particulier. Au lieu de cela, plusieurs points de données fondamentales sont souvent combinés pour arriver à une tendance générale et des outils techniques sont ensuite utilisés pour déterminer les points exacts d'entrée et de sortie.